Analiza rynku branży akumulatorów litowych do elektronarzędzi

tenbateria litowastosowany w elektronarzędziach jestcylindryczny litbateria.Baterie do elektronarzędzi są używane głównie dowysokowydajne baterie.Zgodnie ze scenariuszem aplikacji pojemność akumulatora obejmuje 1 Ah-4 Ah, z czego 1 Ah-3 Ah to głównie18650, a 4Ah to głównie21700.Wymagania dotyczące zasilania wahają się od 10A do 30A, a cykl ciągłego rozładowania wynosi 600 razy.

Według Leading Industry Research Institute szacowana powierzchnia rynkowa w 2020 roku to 15 miliardów juanów, a przestrzeń rynkowa forward to około 22 miliardy juanów.Główna cena singlabateriadla elektronarzędzi to około 11-16 juanów.Zakładając średnią cenę jednostkową 13 juanów za baterię szacuje się, że wielkość sprzedaży w 2020 roku wyniesie około 1,16 miliarda, a powierzchnia rynkowa w 2020 roku wyniesie około 15 miliardów juanów, a łączne tempo wzrostu ma wynieść 10% .Przestrzeń rynkowa w 2024 roku wynosi około 22 miliardów juanów.

Wskaźnik penetracji elektronarzędzi bezprzewodowych przekracza obecnie 50%.Bateria litowakoszty stanowią 20%-30%.Na podstawie tych przybliżonych obliczeń do 2024 r. globalnybateria litowarynek osiągnie co najmniej 29,53 mld-44,3 mld juanów.

Łącząc powyższe dwie metody szacowania, wielkość rynkubaterie litowe do elektronarzędziwynosi około 20 do 30 miliardów.Widać, że w porównaniu do zasilania akumulatorów litowych do pojazdów elektrycznych, przestrzeń rynkowa dlabaterie litowedla elektronarzędzi jest stosunkowo niewielka.

W 2019 r. globalna produkcjaelektronarzędzia na baterie litoweprzekroczyła 240 milionów sztuk.Byłyakumulatory do elektronarzędziwysyłanych jest rocznie około 1,1 miliarda sztuk.

Pojemnośćpojedyncze ogniwo bateriiwaha się od 5-9wh, z których większość to 7,2wh.Można oszacować, że aktualna moc zainstalowana wynosiakumulatory do elektronarzędziwynosi około 8-9Gwh.Przemysłowy Instytut Wiodący przewiduje, że moc zainstalowana w 2020 roku będzie zbliżona do 10Gwh.

W górę znajdują się materiały elektrod dodatnich, materiały elektrod ujemnych, elektrolity, separatory itp. Dostawcy obejmują Tianli Lithium Energy, Beterui itp.

Od początku stycznia 2021 r., ze względu na wzrost cen surowców, wielebateria cylindrycznafabryki takie jak Tianpeng i Penghui zaczęły podnosić ceny.Można zauważyć, żebateria litowafirmy mają pewne możliwości przenoszenia kosztów.
Dalej są firmy produkujące elektronarzędzia, takie jak: Innovation Technology Industry, Hitachi, japoński Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker itp. Konkurencyjny krajobraz elektronarzędzi jest stosunkowo skoncentrowany.Pierwszym szczeblem są TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker oraz Bosch.W 2018 roku udział w rynku trzech firm wynosi około 18-19%, a CR3 około 55%.Produkty elektronarzędzi można podzielić na profesjonalne i konsumenckie.W końcowym zapotrzebowaniu na elektronarzędzia budynki komercyjne stanowiły 15,94%, budynki przemysłowe 13,98%, dekoracje i inżynieria 9,02%, a budynki mieszkalne 15,94%.8,13%, konstrukcja mechaniczna stanowiła 3,01%, pięć rodzajów popytu stanowiło w sumie 50,08%, a popyt związany z budową dalszych etapów stanowił ponad połowę.Widać, że budownictwo jest najważniejszym obszarem zastosowań terminali i źródłem popytu na rynku elektronarzędzi.

Ponadto Ameryka Północna jest największym regionem popytu na elektronarzędzia, odpowiadając za 34% sprzedaży światowego rynku elektronarzędzi, rynek europejski za 30%, a Europa i Stany Zjednoczone łącznie 64%.Są to dwa najważniejsze rynki elektronarzędzi na świecie.Rynki europejskie i amerykańskie mają największy udział w rynku elektronarzędzi na świecie ze względu na wyższą powierzchnię mieszkaniową na mieszkańca i najwyższy na świecie dochód rozporządzalny na mieszkańca.Większa powierzchnia mieszkaniowa na mieszkańca dała więcej miejsca na zastosowanie elektronarzędzi, a także pobudziła popyt na elektronarzędzia na rynkach europejskich i amerykańskich.Wysoki poziom dochodu rozporządzalnego na mieszkańca oznacza, że ​​konsumenci europejscy i amerykańscy mają silną siłę nabywczą i mogą je kupować.Dzięki chęci i sile nabywczej rynki europejski i amerykański stały się największym na świecie rynkiem elektronarzędzi.

Marża zysku brutto firm zajmujących się bateriami litowymi do elektronarzędzi wynosi ponad 20%, a marża zysku netto wynosi około 10%.Posiadają typowe cechy ciężkiej produkcji aktywów i wysokich środków trwałych.W porównaniu z Internetem, alkoholem, konsumpcją i innymi branżami zarabianie pieniędzy jest trudniejsze.

Środowisko konkurencyjne

Główni dostawcyakumulatory do elektronarzędzito firmy japońskie i koreańskie.W 2018 roku Samsung SDI, LG Chem i Murata stanowiły łącznie około 75% rynku.Wśród nich Samsung SDI jest absolutnym liderem, z 45% udziałem w światowym rynku.

Wśród nich przychody Samsung SDI z małych baterii litowych wynoszą około 6 miliardów.

Według danych Instytutu Badań nad Zaawansowanym PrzemysłemBateria litowa(GGII), elektronarzędzie domowebateria litowaprzesyłki w 2019 r. wyniosły 5,4 GWh, co oznacza wzrost o 54,8% rok do roku.Wśród nich w pierwszej trójce znalazły się Tianpeng Power (spółka zależna od Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy i Haisida.

Inne przedsiębiorstwa krajowe to: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Far East, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery itp.

Kluczowe elementy konkurencji

Ponieważ koncentracja przemysłu elektronarzędziowego stale rośnie, jest to bardzo ważne dla:bateria litowa do elektronarzędzi,firm, aby wejść do łańcucha dostaw kilku największych głównych klientów.Wymagania głównych klientów dlabaterie litoweto: wysoka niezawodność, niski koszt i wystarczająca zdolność produkcyjna.

Technicznie rzecz biorąc, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy i Changhong Energy mogą spełnić wymagania głównych klientów, więc kluczem jest skala.Tylko duże przedsiębiorstwa mogą zagwarantować zdolność produkcyjną głównych klientów, nadal amortyzować koszty, uzyskiwać wyższe zyski, a następnie inwestować w wyższe badania i rozwój, aby stale zaspokajać nowe potrzeby głównych klientów.

Skala produkcji energii litowej Yiwei wynosi 900 000 sztuk dziennie, Azure Lithium Core to 800 000, a Changhong Energy 400 000.Linie produkcyjne sprowadzane są z Japonii i Korei Południowej, głównie Korei Południowej.

Poziom automatyzacji linii produkcyjnej musi być wysoki, aby stała jakość produktu była wysoka, aby móc wejść do łańcucha dostaw głównych klientów.

Po potwierdzeniu relacji w zakresie dostaw zmiany nie będą łatwe w krótkim okresie ibateria litowafirmy wchodzące w jego łańcuch dostaw utrzymają przez pewien czas stabilny udział w rynku.Weźmy na przykład TTI, wybór dostawców musi przejść przez 230 audytów, które trwały prawie 2 lata.Wszyscy nowi dostawcy muszą być sprawdzeni pod kątem norm środowiskowych i społecznych oraz upewnić się, że nie zostaną wykryte żadne poważne naruszenia.

Dlatego krajowybateria litowa do elektronarzędzi,firmy desperacko zwiększają swoje moce produkcyjne i skalę, wchodząc w łańcuchy dostaw głównych klientów, takich jak Black & Decker i TTI.

Sterowniki wydajności

Wymiana elektronarzędzi jest stosunkowo częsta i istnieje zapotrzebowanie na wymianę w magazynie.

Wydłużenie żywotności baterii niektórych elektronarzędzi spowodowało wzrost liczbybaterie, stopniowo rozwijając się od 3 strun do 6-10 strun.

Wskaźnik penetracji elektronarzędzi bezprzewodowych stale rośnie.

W porównaniu z elektronarzędziami bezprzewodowymi, elektronarzędzia bezprzewodowe mają oczywiste zalety: 1) Elastyczne i przenośne.Ponieważ elektronarzędzia bezprzewodowe nie mają kabli i nie muszą polegać na pomocniczych źródłach zasilania, narzędzia bezprzewodowe zapewniają większą elastyczność i przenośność;2) Bezpieczeństwo, podczas pracy nad wieloma projektami lub w małych przestrzeniach, narzędzia bezprzewodowe pozwalają użytkownikom na swobodne poruszanie się bez potykania się lub splątanych przewodów.Szczególnie dla firm lub wykonawców, którzy muszą często chodzić po placu budowy, kwestie bezpieczeństwa są bardzo ważne;3) Łatwe do przechowywania, elektronarzędzia bezprzewodowe są zwykle łatwiejsze do przechowywania niż narzędzia przewodowe, można umieścić wiertarki akumulatorowe, piły i udary W szufladach i półkach zwykle znajdują się oddzielne pojemniki do przechowywania narzędzi i dołączonych do nich baterii;4) Hałas jest niewielki, zanieczyszczenie mniejsze, a czas pracy dłuższy.

W 2018 r. wskaźnik penetracji elektronarzędzi bezprzewodowych wyniósł 38%, a skala wyniosła 17,1 mld USD;w 2019 roku było to 40%, a skala wyniosła 18,4 mld USD.Wraz z postępem technologii akumulatorów i silników oraz spadkiem kosztów, przyszły wskaźnik penetracji sieci bezprzewodowych utrzyma szybki trend wzrostowy, co będzie stymulować popyt na wymianę wśród konsumentów, a wyższa średnia cena elektronarzędzi bezprzewodowych przyczyni się do rozszerzenia rynku.

W porównaniu z ogólnymi elektronarzędziami wskaźnik penetracji bezprzewodowego sprzętu elektrycznego na dużą skalę jest nadal stosunkowo niski.W 2019 r. wskaźnik penetracji bezprzewodowego sprzętu elektrycznego na dużą skalę wyniósł tylko 13%, a wielkość rynku wyniosła tylko 4,366 miliarda dolarów amerykańskich.Wielkoskalowe urządzenia elektryczne są zazwyczaj większe i mają większą moc, i zwykle mają określone przeznaczenie, takie jak myjki wysokociśnieniowe zasilane gazem, falowniki ramowe, odladzacze jezior itp. Istnieją dwa główne powody niskiego wskaźnika penetracji sieci bezprzewodowej wielkogabarytowe urządzenia elektryczne: 1) Wyższe wymagania dotyczące mocy wyjściowej i gęstości energii akumulatorów, bardziej złożone systemy akumulatorów i surowsze gwarancje bezpieczeństwa, co powoduje trudności techniczne i trudności techniczne dla wielkogabarytowych bezprzewodowych urządzeń elektrycznych Koszt jest stosunkowo wysoki;2) Obecnie główni producenci nie uważają bezprzewodowego sprzętu elektrycznego na dużą skalę za przedmiot badań i rozwoju.Jednak dzięki energicznemu rozwojowi nowych pojazdów energetycznych w ostatnich latach technologia akumulatorów na dużą skalę poczyniła ogromne postępy i nadal jest dużo miejsca na bezprzewodowy wskaźnik penetracji wielkoskalowych urządzeń elektrycznych w przyszłości.

Substytucja krajowa: krajowi producenci mają znaczną przewagę kosztową.Na tle braku znaczących różnic w technologii, substytucja krajowa stała się trendem.

W ostatnich latach krajowe Yiwei Lithium Energy i Tianpeng weszły do ​​łańcucha dostaw dostawców marek pierwszej linii, takich jak TTI i Ba & Decker.Główne powody to: 1) Na poziomie technicznym krajowi producenci głowic nie są daleko od wiodących firm w Japonii i Korei Południowej, a elektronarzędzia mają specjalne scenariusze zastosowań., co prowadzi do konieczności szybkiego ładowania i szybkiego zwalniania, więcwysokowydajne bateriesą wymagane.W przeszłości firmy japońskie i koreańskie miały pewne zalety w gromadzeniuwysokowydajne baterie.Ponieważ jednak firmy krajowe przełamały w ostatnich latach wąskie gardło prądu wyładowania 20 A, poziom techniczny został osiągnięty.Wychodząc naprzeciw podstawowym potrzebom elektronarzędzi, elektronarzędzia weszły w fazę konkurencji kosztowej.

2) Koszt krajowy jest znacznie niższy niż koszt producentów zagranicznych.Przewaga cenowa pomoże krajowym producentom w dalszym przejmowaniu udziału Japonii i Korei Południowej.Od strony cenowej przedział cenowy produktów Tianpenga to 8-13 juanów/sztuka, natomiast przedział cenowy Samsung SDI to 11,-18 juanów/sztuka, co odpowiada porównaniu produktów tego samego typu, cena Tianpengu jest o 20% niższy niż Samsung SDI.

Oprócz TTI, Black & Decker, Bosch itp. obecnie przyspieszają wprowadzanie weryfikacji i wprowadzaniebaterie cylindrycznew Chinach.Na podstawie przyspieszającego postępu krajowych fabryk ogniw w dziedzinieogniwa cylindryczne o wysokiej szybkości, a dzięki wszechstronnym zaletom wydajności, skali i kosztów, wybór łańcucha dostaw ogniw przez giganta elektronarzędzi wyraźnie zwrócił się ku Chinom.

W 2020 r., ze względu na wpływ nowego typu koronawirusowego zapalenia płuc, zdolność produkcyjna baterii w Japonii i Korei Południowej jest niewystarczająca, co skutkuje niedoboremcylindryczny akumulator litowo-jonowy litowo-jonowypodaż rynkowa, a krajowy powrót do normalnej produkcji wcześniej, moce produkcyjne mogą nadrobić odpowiednią lukę i przyspieszyć proces substytucji krajowej.

Ponadto boom w branży elektronarzędzi jest silnie skorelowany z danymi dotyczącymi mieszkalnictwa w Ameryce Północnej.Od początku 2019 r. rynek nieruchomości w Ameryce Północnej nadal jest gorący i oczekuje się, że popyt na elektronarzędzia w Ameryce Północnej pozostanie wysoki w latach 2021-2022.Ponadto, po korekcie sezonowej w grudniu 2020 r., wskaźnik zapasów do sprzedaży detalistów w Ameryce Północnej wynosi tylko 1,28, czyli jest niższy niż historyczny zapas bezpieczeństwa wynoszący 1,3-1,5, co otworzy zapotrzebowanie na uzupełnianie zapasów.

Rynek nieruchomości w USA znajduje się w fazie boomu, co będzie napędzać popyt na elektronarzędzia na rynku północnoamerykańskim.Oprocentowanie kredytów mieszkaniowych w USA jest na historycznie niskim poziomie, a boom na amerykańskim rynku nieruchomości będzie się utrzymywał.Weźmy jako przykład 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu.W 2020 roku, ze względu na wpływ nowej epidemii korony, Rezerwa Federalna wielokrotnie prowadziła luźną politykę pieniężną.Najniższa wartość 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu osiągnęła rekordowo niski poziom 2,65%.Szacuje się, że liczba nowo wybudowanych prywatnych rezydencji w Stanach Zjednoczonych może docelowo przekroczyć rekordowo wysoki poziom 2,5 miliona.

Końcowy cykl popytu i zapasów związanych z nieruchomościami ma oddźwięk w górę, co silnie wpłynie na popyt na elektronarzędzia, a firmy z branży elektronarzędzi bardzo skorzystają na tym cyklu.Rozwój firm produkujących elektronarzędzia będzie również silnie stymulował firmy produkujące baterie litowe.

Podsumowując,bateria litowa do elektronarzędzi,oczekuje się, że w ciągu najbliższych trzech lat będzie prosperować, a najlepsi krajowi będą korzystać z substytucji krajowej: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy itp. Yiwei Lithium Energy i inne firmy zajmujące się bateriami litowymi, takie jakbaterie zasilającemają też dobre perspektywy.Firma ma przewagę technologiczną i skalową, silne strategiczne możliwości perspektywiczne i oczywiste przewagi konkurencyjne.Chociaż sektor baterii litowych rozwija się w szybkim tempie, istnieją również diody LED i metale.Biznes logistyczny, biznes jest stosunkowo złożony;Haistar nie został jeszcze wymieniony;Changhong Energy jest stosunkowo niewielka w wybranej warstwie Nowej Trzeciej Rady, ale szybko się rozrosła;Oprócz baterii litowych, ponad połowa to baterie alkaliczne, a wzrost jest również dobry., Prawdopodobieństwo transferu IPO w przyszłości jest bardzo wysokie.